#МИР29

Дефолт для России: как США занимаются финансовым самоубийством

 
Дефолт для России: как США занимаются финансовым самоубийством
 
5 апреля стало известно о том, что Минфин США запретил России производить оплату по своим долговым обязательствам из замороженных резервов. Между тем, Россия должна выплатить по облигациям на $552,4 млн и $84 млн. С запретом на использование резервов, правительство РФ встало перед сложным выбором — использовать доллары, к которым у нее есть доступ, для платежей по долгу или же направить их на другие цели.
 
«Россия должна выбрать между истощением оставшихся ценных долларовых резервов или поступившими новыми доходами и дефолтом», — заявили в Минфине РФ.

Как отметила пресс-секретарь Белого дома Джен Псаки, санкции уже демонстрируют свою эффективность, поставив российскую финансовую систему «на грань коллапса». Как бы в ответ на эти слова сегодня рубль вновь укрепился по отношению к доллару, вернувшись на уровень к 23 февраля.
 
Все это выглядит достаточно комично, особенно на фоне недавних заявлений Джо Байдена о том, что доллар уже стоит 200 рублей. Но оставим в покое старого маразматика. Попытаемся разобраться  в том, что такое дефолт, чем он грозит мировой экономике. 
 
Дефолт (англ. default — невыполнение обязательств) — невыполнение договора займа, то есть неоплата своевременно процентов или основного долга по долговым обязательствам или по условиям договора о выпуске облигационного займа.

Дефолт может объявляться как компаниями, частными лицами, так и государствами («суверенный дефолт»), неспособными обслуживать все или часть своих обязательств. Технический дефолт (один из видов дефолта) объявляет кредитор заёмщику.
 
Разберем сначала понятие «суверенный дефолт». Последствия суверенных дефолтов могут иметь широкие масштабы: спад в экономике, усиление инфляции и девальвации национальной валюты. В истории России есть пример суверенного дефолта — это события августа 1998 года, когда правительство Кириенко заявило о суверенном дефолте и об отказе от выплаты долгов.
 
Это решение привело к серьезному кризису и падению курса рубля более чем в два раза, а также вызвало серьезные политические последствия, но в целом, никак не сказалось на российской экономики. Более того, падение рубля привело к бурному развитию отечественной промышленности, которое и создало задет тучных 2000-ых годов.
 
Таким образом, в суверенном дефолте есть много неприятных вещей и последствий, но ничего особо страшного нет. Но объявление суверенного дефолта —  это исключительная прерогатива правительства страны, а объявлять суверенный дефолт правительство Михаила Мишустина не намерено.
 
Технический дефолт — это ситуация, когда заёмщик не выполняет условия договора займа, но физически он этот договор может выполнить в будущем. Невыполнение условий договора может подразумевать как отказ платить проценты или основную часть долга, так и отказ предоставить необходимые документы (например, годовой отчёт) или любое другое нарушение пункта договора займа.
 
Тогда кредитор может объявить технический дефолт заёмщику. Дальнейшая судьба заёмщика и кредитора зависит от причин дефолта и возможностей урегулирования долга в будущем на основе законодательства в стране. Довольно часто технический дефолт приводит к банкротству заёмщика.
 
Таким образом, в нашем случае речь идет о техническом дефолте, который может быть объявлен иностранными заемщиками России. Но и здесь есть ряд моментов, которые ставят мировую финансовую систему в беспрецедентную ситуацию.
 
Все дело в том, что технический дефолт объявляется тогда, когда заемщику нечем платить своему кредитору. В случае же с Россией речь идет совсем о другом — деньги есть, но они находятся на заблокированных счетах. Иначе говоря, западные банки не могут получить российские долги не потому, что Россия не хочет их платить, а потому, что правительства Запада заблокировали российские счета.
 
Именно на эту ситуацию и обратил внимание президент России Владимир Путин, который отметил, что в данной ситуации речь идет о дефолте самого Запада, который не хочет отдавать своим же банкам российские деньги, хранящиеся на западных же счетах. 
 
Впрочем, есть еще один вариант выплаты долга, который предусматривает выплату долга в обход замороженных счетов, — в рублях. Именно это и произошло 6  апреля, как это следует из заявления Минфина РФ.
 
«Минфин России информирует, что иностранный банк-корреспондент отказал в исполнении поручений на выплату купонного дохода и погашение номинальной стоимости по облигациям внешних облигационных займов Российской Федерации со сроком погашения в 2022 году выпуска № 12840060V «Россия-2022» (ISIN: XS0767472458 / US78307ADC45) и на выплату купонного дохода по облигациям внешних облигационных займов Российской Федерации выпуска со сроком погашения в 2042 году выпуска № 12840061V «Россия-2042» (ISIN: XS0767473852 / US78307ADE01) в общей сумме 649,2 млн долл. США сроком 4 апреля 2022 г., направленных в соответствии с эмиссионной документацией указанных облигаций 30 марта 2022 г. и 31 марта 2022 г. соответственно.

Из-за недружественных действий Минфина США в целях исполнения государственных долговых обязательств Российской Федерации по вышеуказанным облигациям и соблюдения интересов владельцев указанных ценных бумаг Минфин России был вынужден привлечь для осуществления необходимых выплат российский финансовый институт. 4 апреля 2022 г.
 
Минфин России перечислил денежные средства НКО АО «Национальный расчетный депозитарий» для осуществления указанных выплат в валюте Российской Федерации по официальному курсу Банка России на 4 апреля 2022 г. в соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 5 марта 2022 г. № 95 на счета своих клиентов-депозитариев для проведения расчетов со всеми держателями данных долговых инструментов.

Таким образом, упомянутые выше обязательства по облигациям «Россия-2022» и «Россия-2042» исполнены в полном объеме.

При этом указанные выплаты, причитающиеся держателям, являющимся иностранными лицами, связанными с иностранными государствами, которые совершают в отношении Российской Федерации, российских юридических лиц и физических лиц недружественные действия, подлежат зачислению на счета типа «С». Восстановление доступа Российской Федерации к валютным счетам создаст предпосылки для принятия российскими финансовыми властями решений, допускающих конвертацию инвесторами средств в рублях с этих счетов в иностранную валюту по курсу на даты выплат, предусмотренные эмиссионной документацией по облигациям.

Справочно: в результате осуществленного Минфином России 31 марта 2022 г. досрочного выкупа у российских инвесторов за рубли 72,4% выпуска облигаций «Россия-2022» объем данных инструментов в обращении сократился, что позволило уменьшить сумму платежа по ним, срочного 4 апреля с.г., с 2,05 до 0,56 млрд. долл. США. Владельцами невыкупленных облигаций данного выпуска за редким исключением выступают нерезиденты», — говорится в заявлении Минфина РФ.
 
Таким образом, Россия предлагает два варианта для выплата своим западным кредиторам: согласно первому из них, они могут получить свои деньги, сняв их с заблокированных счетов. Или же, что произошло 6 апреля, получить долги в рублях, а затем конвертировать их по курсу в любую иностранную валюту.
 
И вот это второе решение несет в себе гораздо более глобальные риски для мировой экономики, прежде всего, для экономики США. 
 
Что могут сделать в данной ситуации Вашингтон?
 
Он может объявить технический дефолт в отношении России, но на каких основаниях? Ведь, выплаты-то произошли. Но если Вашингтон будет продолжать настаивать на дефолте, то сам этот факт может привести к фактическому развалу всей мировой финансовой системы, после данного шага исчезнут правила как юридические, так и неформальные, которые были установлены уже несколько столетий назад. Сам по себе данный факт может спровоцировать мировой финансовый кризис, который ударит, прежде всего, по странам Запада.
 
Кроме того, кредиторами России выступают крупнейшие западные банки, которые, не получив деньги, сами окажутся на пороге банкротства. А это, в свою очередь, может повлечь за собой, цепочку банкротств и обрушение всей западной экономики, которая и так переживает не лучшие времена. Более того, к кому будут предъявлять свои претензии пострадавшие банки? К России, но она согласна в любой момент заплатить свои долги в долларах или рублях по курсу.
 
Тогда получается, что банки начнут предъявлять претензии уже к правительствам западных стран. А это, в свою очередь, приведет к полному краху финансовой системы Запада. Таким образом, решение Вашингтона было абсолютно идиотским и непродуманным по своим последствиям. Но почему оно вообще появилось? Все дело в том, что правящая элита США в лице представителей Демократической партии уже давно находится в состоянии маразма. И престарелый Байден, который ведет себя как настоящий зомби, плохо понимающий, где и зачем он находится, лишь яркое проявление интеллектуального разложения демократов. 
 
Согласно представлениям администрации Байдена, курс доллара должен был действительно улететь за 200 рублей, на улицы российских городов должны выйти миллионы возмущенных россиян, а экономическая система нашей страны развалится на части. Но этого не произошло, да и не могло произойти.
 
Сейчас администрация Байдена, вся Демократическая партия оказались перед надвигающимся коллапсом уже американской экономики, которая, едва выйдя из  коронавирусных ограничений, сталкивается с новыми угрозами, рукотворного банкротства, созданного уже самой администрацией.
 
Отметим, что абсолютная неспособность предвидеть последствия свои шагов проявляется не только в отношении России, но и в других вопросах, как, например, в позорном бегстве из Афганистана, давление на Европу, попытки спровоцировать Китай, разрыв отношений между бывшими американскими союзниками в лице Индии, Саудовской Аравии и Франции.
 
Но вернемся к дефолту. По факту, в администрации Байдена уже поняли, что их безумная политика ударила, прежде всего, по самим США. Вместо того, чтобы сбавить пар и откатить назад, Белый дом продолжает толкать свою финансовую систему к полному коллапсу. Ведь, ни для кого не секрет, что доминирование США в мире основано, прежде всего, на монополии американского доллара, а нынешняя система сама ломает эту монополию, фактически раскалывая мировую финансовую систему на несколько национальных валютных зон.
 
Последствия этого безумия скажется, прежде всего, на самих США. Практически все аналитики понимают, что не только Байден, но и вся Демократическая партия, а также поддерживающие ее бизнес просто исчезнут в ближайшие годы, а сама страна погрузится в межклановые и межэлитные разборки.
 
Что касается России, то происходящие экономические процессы хотя и принесут некоторые кратковременные трудности, но в долгосрочной перспективе принесут только плюсы. И это, пожалуй, самый сильный удар для западных элит. Впервые Россия победила Запад не на полях боев и сражений, а на финансовом поле, которая считается вотчиной западного мира.
 
Источник Информер
 
 
 
Материалы по теме: