#МИР

Кредитная удавка: кто в России не переживет экономический кризис

 
Кредитная удавка: кто в России не переживет экономический кризис
 
Растущая долговая нагрузка не оказывает негативного влияния на доходы граждан, но ее дальнейший рост может нести риски для благосостояния населения. Об этом сообщается в докладе Центробанка РФ.
 
Как отмечает регулятор, хотя долговая нагрузка в целом (включая потребительское кредитование, ипотеку, кредиты под залог автомобилей) находится на низком уровне относительно других стран, но по отдельным необеспеченным кредитам она уже достигла среднего уровня.
 
«Появляются риски того, что рост кредитования начинает происходить отчасти за счет уже высоко закредитованных групп населения», - подчеркнули в Центробанке.
 
Снижение идет уже второй квартал подряд. Если в первом квартале объем выданных займов снизился на 8%, то во втором квартале снижение замедлилось почти в два раза и составило 3%.
 
Тем не менее, несмотря на снижение объемов выдачи, кредитный портфель за второй квартал практически не изменился и составил 345 млрд рублей. Куда как хуже складывается ситуация на рынке микрокредитов, где наблюдается последовательный рост – в мае +6%, в июне +10%, в июле +27%.
 
Рост происходит за счет выдачи микрокредитов в более рисковом сегменте с повышенной процентной ставкой 0,8-1% в день, доля подобных займов в общем объеме выданных превысила 70%. Кроме роста объема дорогих займов, растет показатель долговой нагрузки заемщика (отношение величин среднемесячных платежей по всем кредитам и займам, к величине среднемесячного дохода), во втором квартале 55% займов выданы с ПДН более 80%, что на 3 пункта больше, чем в предыдущем квартале. 
 
За счет увеличения ПДН растет доля просроченной задолженности: за второй квартал доля просрочки свыше 90 дней выросла до 34,6% (на 3,2 пункта), что выше показателей во время пандемии 2020 г. (тогда максимальная доля просрочки составляла 32%).
 
Рост просроченной задолженности наблюдается несмотря на то, что МФО активно продают ее через договоры цессии – объемы продаж выросли почти на 50% по сравнению с прошлым годом.
 
При этом чем крупнее МФО, тем проще им компенсировать потери оборотами и остаться прибыльными, доля убыточных растет с уменьшением объема портфеля: если среди МФО с портфелем от 1 млрд руб. доля прибыльных почти 90%, то среди МФО с портфелем до 10 млн руб. доля прибыльных всего 40%.    
 
Изменения в структуре задолженности происходят в том числе за счет изменения сегментов кредитования. Значительное сокращение объемов происходит в сегменте POS (экспресс-потребительский кредит на покупку конкретного товара, обычно с погашением в течение нескольких месяцев): -32% за первый квартал, -37% за второй квартал. Рост происходит в сегменте PDL (кредитный займ до зарплаты), причем основная доля новых кредитов приходится на он-лайн займы.     
 
Эксперты считают, что режим экономии, в котором по многим наблюдениям находятся россияне последние несколько месяцев, отражается и на рынке микрозаймов. POS-кредиты – это классический пример импульсивных покупок в потребительском поведении, поэтому данный сегмент резко сокращается.
 
В то же время падение уровня жизни вследствие как скрытой частичной безработицы, так и удорожания основных продуктов, вместе с формальной легкостью онлайн-оформления займов PDL, ведут к их росту. В результате уровень жизни заемщиков падает еще стремительнее. Выходом из данной ситуации могут быть меры социального стимулирования малоимущих и законодательные ограничения деятельности МФО в части процентных ставок и предельного ПДН заемщика.
 
Впрочем, ничего нового в этом нет.  Рост необеспеченного потребительского кредитования в России начался еще с 2018 года. Напомним, что кредитование носит циклический характер: кредитный цикл иногда следует за бизнес-циклом, но часто может включать и несколько бизнес-циклов.
 
Опережающий рост кредитования относительно ВВП может сопровождаться накоплением системных рисков, реализация которых может нести риски для экономики. Данная проблема диктует необходимость использования мер макропруденциальной политики.
 
Таким образом, в условиях падения ВВП, необеспеченные кредиты могут сыграть зловещую роль с должниками, которые не смогут расплатиться по кредитам и окажутся перед лицом банкротства.
 
А это может ударить по банковскому сектору, приведет к серии банкротств среди мелких, возможно, крупных банков. Однако с учетом макропруденциальных мер, которые предпринимает Центробанк России, и формируемого банками запаса капитала банковый сектор остается устойчивым. Банки смогут покрыть убытки и продолжить кредитование экономики.
 
Отметим также, что ситуация с просроченной задолженностью является следствием перехода российской экономики в новое состояние. Но если раньше любители кредитов легко расплачивались путем получения новых кредитов, то ныне они могут оказаться за бортом жизни. Единственной возможностью избежать этого является переход в режим экономии, что и демонстрирует большинство россиян. 
 
Но есть и такие, которые привыкли следовать моде или быть постоянно в тренде общественного внимания. К примеру, покупая новые смартфоны, при чем выбирая самые дорогие из них. Именно эти люди, скорее всего, и попадут в категорию будущих банкротов.
 
Мировая экономика переживает т.н. идеальный шторм, который полностью уничтожит всю существующую мировую экономическую систему, а затем создаст на ее месте новую. И в этих условиях лучше провести отпуск в деревне у бабушки, чем взять кредит и весело прокутить его в зарубежном пятизвёздочном отеле.
 
Конечно же, рост числа банкротств среди этой категории граждан, как мы уже упоминали выше, грозит банкротством банков и МФО. Но и это не есть проблема для финансового сектора.
 
Рынок банковских услуг слишком перенасыщен финансовыми учреждениями, сокращение оных есть давняя мечта Центробанка РФ. Ныне же сам экономический кризис приводит к очищению банковского сектора от минибанков.
 
Другой вопрос, если проблемы перекинутся на крупные банки, но вот этого никто и не ожидает. Все основные российские банки чувствуют себя, если и не хорошо, то, по крайней мере, нормально.
 
Кроме того, именно крупные банки не спешат выдавать кредиты кому попало, а это значит, что проблема невозвращенных кредитов перед ними не стоит. Более того, банкротство мелких банков приведет к тому, что их активы и клиентов поглотят крупные банки, а это в любом случае положительно скажется на стабильности российской финансовой системы.
 
Источник Информер
 
 
 
Материалы по теме: